20232023年是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年，也是商业银行全力支持实体经济疫后复苏之年。在宏观政策环境整体向好和中国经济稳健复苏的环境下，预计银行业仍能维持利润增长趋势不变，资产负债结构进一步优化，资产质量总体保持稳定且预期进一步向好。商业银行要纵深推进战略业务布局，持续加大对国家重点战略领域的支持力度，积极服务新兴行业发展，服务实体经济高质量发展。一、中国经济加快复苏，银行机遇和挑战并存2023年，国际环境依然“风高浪急”，世界经济面临衰退风险。乌克兰危机有向长期化演进的趋势，和谈的可能性也在增加，预计欧洲经济仍将受此拖累。美国通胀可能高位回落，美联储激进加息已经接近尾声。发达国家紧缩政策将削弱增长动力，发展中国家的复苏步伐也将受到全球流动性收紧的限制。中国经济面临的内外部环境和条件有望改善，经济内生增长动能恢复。宏观政策将保持连续性和稳定性，全力支持经济恢复。2023年中国经济稳健复苏，宏观政策将为商业银行带来四大业务机遇：一是宏观政策发力稳增长带来的业务机遇。政府债券承销及投资等存在机遇，如加大国债配置、地方债承销等；用好结构性政策工具品种创设和额度增加的窗口期，申请低成本资金，优化资产结构。二是消费复苏与房地产市场企稳带来的业务机遇。消费逐渐复苏背景下，做大消费金融业务面临较好机遇；房地产行业存在并购金融、部分恢复较快城市房贷等机遇。三是经济结构持续调整带来的优化业务结构机遇。构建现代化基建带来中长期资产业务机遇；新动能、绿色低碳成长及民营经济恢复发展，提供了资产结构调整机遇。四是继续深化改革开放带来的多方面业务机遇。深化对外开放带来跨境金融业务机遇；深化注册制改革及内外部条件边际改善背景下，资本市场回暖带来财富管理业务机遇；国有经济布局优化和结构调整过程中，包括并购贷款、债转股、重组上市等投行业务机会较多。商业银行同时面临三方面挑战：一是2022年LPR下调对贷款定价的影响将在2023年初集中释放，未来政策利率继续下行，息差收窄压力不小。二是近两年受疫情压制，居民储蓄存款增长较快，随着疫情防控放宽、居民扩大消费，居民储蓄存款增速将快速下行，负债增长面临压力。三是乌克兰危机持续演进，地缘政治不确定性带来的制裁合规风险压力仍然不小。二、利润增速略有下降，资产质量持续改善展望2023年，经济增长可能呈现“弱复苏”的态势，银行业经营并不轻松，但宏观政策环境整体向好预期下，银行业仍能维持利润增长趋势不变，银行间内部分化加剧。（一）经营状况平稳，利润增长略有下降2022年受经济增长偏弱、疫情反复、停贷事件等多重因素综合影响，上市银行整体经营承压，营业收入增速持续下滑，拨备覆盖进一步反哺利润，预计上市银行全年营业收入、净利润同比分别增长3.3%、8.1%左右。2023年整体宏观政策环境向好，预计上市银行全年净利润增速可能维持在6%—8%。1.净利润稳步增长，增速略有下降2023年，经济预期将有所好转。一是经济增长可能呈现复苏态势，但银行业优质资产争夺依然较为激烈；二是积极的财政政策进一步加力提效，在保持必要的财政支出强度导向下，预计2023年财政预算与2022年基本持平；三是货币政策在经济未显现牢固恢复势头前，延续“宽信用”基调，如果疫情反复导致复苏不畅，继续降准降息的空间依旧存在；四是监管政策环境相对温和，系统重要性银行释放利润进行内源性资本补充的意愿进一步增强。综合来看，预计上市银行全年归属于母公司净利润同比增长6%—8%。其中，营业收入依然保持增长态势，且增速有所改善，同比增长5.0%左右。生息资产增长略有放缓、非利息收入恢复正增长，分别贡献净利润增长13.0个百分点、0.3个百分点。净息差受重定价影响进一步下降，对净利润增长带来5.3个百分点的负面效应；资产质量保持稳定，拨备计提力度减弱，预计减值损失对利润增长贡献5.6个百分点。2.生息资产增长略有放缓，零售信贷投放逐步修复2023年，上市银行规模扩张速度或略有下降，预计同比增长11%；在高基数基础上，2023年银行业资产规模同比增速略有回落。从资源摆布来看，信贷将是支撑规模扩张的最重要因素，贷款在...
